南江主流發源於信宜鷄籠山。

　　明清的地方誌書都把發源地指爲西寧縣鷄籠山。這並没有錯，因爲該地在萬曆年間從信宜劃爲西寧，康熙年間回歸信宜管轄，所以在這段時間的著作都寫成發源於西寧。

　　南江從信宜市流經羅定市的羅鏡、新榕、連州、羅平、生江、黎少、素龍、羅城、雙東11個鎮和鬱南縣的大灣、河口、宋桂、東壩、南江口6個鎮，在南江口匯入西江。在信宜段長8公里，集雨面積較小；羅定段長81公里，集雨面積2220平方公里；在鬱南段長112公里，包括地在雲安縣的支流在内的集雨面積2273平方公里。

　　對此江流的稱謂，鬱南地段的人把它稱作南江，羅定地段的人把它稱作瀧江。

　　南江有許多支流，分佈在信宜、羅定、雲安、鬱南等縣市，主要在羅定、鬱南境内：

　　羅鏡河發源於信宜市銀岩頂，流經羅定市分界、羅鏡，主河長41公里，在官渡頭流入南江。有小支流分界水，流入羅鏡河。

　　新榕河發源於信宜市阿婆髻山，從信宜市流入羅定分界鎮，主河長36公里，在新東匯入南江。

　　連州河發源於羅定市都門茅坪，河長33公里，流經生江鎮匯入南江。

　　泗綸河發源於羅定市明直坑，主河長60公里，流經扶合、都門、泗綸、黎少、連州後，於榃八匯入南江。小支流都門水發源於扶合鎮雲蓋大山，流經扶合、都門、泗綸，於河口匯入泗綸河。

　　榃濱河發源於羅定市大塘凹，流經榃濱、新樂，在附城河口流入南江，河長46公里。小支流新樂水發源於羅定大降尾，長33公里，於黄坑根流入榃濱河。

　　圍底河發源於信宜市雙洞，主河長85公里，流經羅定船步、塱塘、羅平、圍底、蘋塘、華石、素龍、雙東，流入南江。小支流船步水發源於羅定五卦頂，流經蘋塘、船步，河長29公里，於船步流入圍底河。

　　千官河發源於鬱南甘泉亭頂，流經大全、千官，河長42公里，在大灣上水口流入南江。小支流大方河發源於大方和歷洞交界的磨刀頂，流經大方、千官，長34公里，在雙坡村與千官河匯合。兩河匯合後的河段，又叫濂清水。

　　白石河發源於陽春市峽凹頂，流經陽春、羅定、雲安、鬱南四個市縣，主河長114公里，在鬱南河口鎮匯入南江。

　　宋桂河發源於雲安縣茶洞上垌，流經鬱南縣宋桂的茆嶺、車崗，全長18公里，在宋桂注入南江。

　　深步河發源於雲安縣茶洞出水窩頂，流經雲安縣高村和鬱南縣東壩思磊、深步，全長44公里，在水口處注入南江。

　　連灘河又名歷洞河，發源於鬱南縣歷洞牛角尾，流經歷洞、磨山、旺冲、連溪，河長28公里，在連灘流入南江。

　　逍遥河發源於鬱南縣歷洞坑口，流經歷洞内翰、連灘逍遥，全長18公里，在逍遥口注入南江。

　　南江流域東南西三面有高山環繞，不少山峰海拔超過1000米。上游地帶山峰相夾小溪小河，水流湍急，形成秀麗的山水景觀。流域中部爲丘陵盆地，雨量較少，十年九旱。每年在陽江或電白登陸的臺風，往往使南江上游地區連降暴雨，形成山洪暴發。

　　南江流域内河道彎曲，兩岸常遭水浸，若遇西江水漲頂托，就形成“西夾澇”，灾害更嚴重。

　　南江流域雖然有水旱灾害，但南江爲當地人民帶來灌溉和交通的實利。

　　南江邊有一村莊名望天，可説是旱情的寫照。望天附近的村莊名爲高梘，因當地把竹筒作爲引水槽凌空架設來灌溉而得名，這又説明瞭水之利。

　　以水路爲主的時代，南江的船隻可以上溯到鬱南連灘、羅定縣城，甚至可以經支流到達羅定的船步、鬱南的千官，主流的通航里程150公里。最近幾十年，陸路交通發達，公路縱横，車輛快捷，加上水土流失，河床高，沿河道開發，建設水庫、水電站，南江水上航運大大萎縮。