人民銀行上海總部副主任、上海分行行長張新透露，現時自貿區內外幣存款餘額大約48億美元，其中小額外幣12億美元。他坦言，雖然存量不大，但試點開放後，區內外資金流動難以避免，央行最大的顧慮是如何防止大規模的存款搬家、為套利產生大規模的短期資金流動。他並強調，在此項試點中風險管理的重要性。張新說，小額外幣存款利率改革是一個關鍵起步，“如果做得好，上海金融業面臨的利率市場化空間、跨境和資本可兌換的業務空間會越來越大，如果做得不好，將會影響自貿區金融改革開放的進度。”
建人幣特殊賬戶享市場利率
據悉，為確保改革平穩，人行上海總部要求金融機構嚴格區分外幣存款開戶對象，防範外幣資金在區內外流動套利，科學合理定價，加強外幣流動性風險管理，避免外幣利率劇烈波動，避免外幣存款大範圍搬家。上海全市對自貿試驗區客戶開展小額外幣存款業務的銀行，亦被要求提交風險自評估報告和風險防範承諾書，並簽署利率定價自律公約。張新補充，政策實施後，人行上海總部將密切關注區內外的外幣利率變化和外幣資金流動，提高監測的頻度和時效性，對異常波動及時進行窗口指導，對出現違規行為的金融機構，將嚴格按照有關政策規定，採取臨時性限制措施。
上海財經大學自貿區研究中心副主任陳波在接受本報採訪時表示，此舉將導致自貿區內外幣存款利率上浮，但由於個人手中外幣不多，預計不會產生不可控制的風險。在陳波看來，外幣存款利率市場化是利率市場化的“一小步”，並不意味監管層緊接就會放開人民幣存款利率，因為後者或引發巨大的套利風險，“未來最有可能的做法是設立自貿區特殊賬戶，只有賬戶中的人民幣才可以享受存款利率市場化。” |
